信维畅通信、欧菲光等Apple股父亲跌,真的却怕?

2018年12月30日 0 By admin

  Apple增产成事不是第壹次了,此雕刻次是元日时间日本媒体放出产的音耗。父亲致报道如次:

  “日本媒体统计供应商数据称,苹实要将皓年第壹季度iPhone的所拥有产量砍掉落10%,最新款的iPhone7和7 Plus也不能幸避免。早年10月瑞银剖析师Steven Milunovich体即兴,智干将机壹父亲市场中国对iPhone 7的志趣“不愠不火”,瑞银中国儿分店考查经特价而沽商发皓,iPhone 7颁布匹后的销特价而沽势头比iPhone 6方颁布匹后疲绵软。”

  A股中受此影响的个股,根本邑是产业链上的皓星公司。

  @斓旅 借用业内著名人士的逻辑,畅通牒父亲家:

  1、如耳闻是真,增产针对iphone7,这么却反证2017年苹实将大力做好6月份iphone什周年的新品(能命名为:iphone 8),还击壹战;

  2、又细心看看下文关于苹实历年产品的时间表,17年新产品的各方案决定已进入倒腾计时,却想而知,此雕刻外面面必定拥有错杀公司。

  3、往昔日的杀跌,与市场神物情也拥有相干。坚硬信逻辑没拥有效实的个股,会重展升势,@斓旅 看好信维畅通信、欧菲光、蓝思科技。长载稀细建议规避免(在玻璃机壳顶替方案的预期下,金属机壳的价下投降)

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  苹实产业链公司的投资逻辑?畅通日却以分为两类公司:周期型的白马和长型的黑马:

  1、苹实的产品从研发到颁布匹到市场的周期父亲条约为壹年,以iPhone为例,每年9月份新品颁布匹上市,而项目的展触动时间则是往前铰12个月。

  2、产品研发的周期性

  10月~12月份 Prototype build (原型机试产);

  次年1月到4月份EVT build (工程验证阶段) ;

  5月到7月份 DVT build (设计验证阶段);

  8月~9月PVT&Ramp&Mass Production (产品量产和良比值,产能爬坡阶段)。在此雕刻个阶段我们需寻求关怀的是产业链的变募化,能否拥有新的技术花样翻新?此雕刻些技术花样翻新能给产业链带了什么样的变募化?相干的进款的标注的拥有哪些 (也坚硬是哪些公司无时间新进入供应链,并无时间在不到来几年持续充分)此雕刻坚硬是我们所要找的长型黑马,此雕刻种标注的不多,但壹旦找到却以带到来几倍的报还,譬如09年的歌尔音学,14年的金龙机电邑是。

  3、产品销特价而沽的周期性

  10月~12月份:产品发布第壹季度,同时赶上谢季,圣诞节,国庆,元日等,属于消费电儿子销特价而沽的最旺季,以iPhone6s为例,当季度特价而沽出产7480万条,相当于全年的1/3以上,同时新产品方方官价,属于盈利比值最高的时间,次年1月~6月,销量将逐月下滑,供应链例行砍价也在此雕刻个阶段,天然跟遂消费工艺的熟度供,供应链的良比值亦最好的时分,7月到9月份阶段,属于新产品颁布匹前的真空期,销量将持续下滑,产能下投降到最低点,同时预备下个季度的新产品备产,但鉴于下流供应链需寻求前2个月备货,因此产业链末了尾逐步进入旺季。在此雕刻个阶段属于白马股业绩反转的时间,我们却以把握好投资时间。

  4、两个周期邑需寻求持续不清雅察切磋其变募化,不停顿新的产业时间的剜刨和产业信息的验证,针对锁定标注的给出产靠边估值和投资建议 (带拥有整顿个电儿子产业链)

  ——转载请@斓旅

  @往昔日话题

  $欧菲光(SZ002456)$

  $信维畅通信(SZ300136)$

  $长载稀细(SZ300115)$